Vår aktieportfölj delas upp i en del svenska aktier och en del utländska aktier. En stor del av vår aktieportfölj är internt förvaltad av Kåpans förvaltare. Utöver noterade aktier investerar vi även en mindre del i onoterade bolag, så kallade Private Equity-bolag.

Svenska aktier

Föreningen har en övervikt av svenska aktier i aktieportföljen, i jämförelse med Sveriges andel av världsindex. Kåpans åtaganden finns i huvudsak i Sverige och vi vill med det gärna stödja de svenska företagen med kapital för deras utveckling och tillväxt.

Sverige är ett litet land och svenska bolag har i många fall sökt sig ut i världen för att växa. Det har givit oss många framgångsrika företag vilket också har avspeglats i utvecklingen för den svenska börsen, som ofta varit en av de allra bästa.

De svenska börsbolagen har oftast huvuddelen av sin produktion och försäljning utanför Sverige. Det ger en spridning geografiskt, vilket möjliggör en jämnare resultatutveckling för företagen. Samtidigt innebär vårt svenska fokus att vi har närmare till att följa bolagen på plats. Vi har regelbundet möten med företagsledningarna och kan därmed kontinuerligt följa företagens utveckling. Det gör det också lättare att hålla en dialog inom vårt hållbarhetsarbete.

Utländska aktier

Den globala aktieportföljen förvaltas till största delen internt av Kåpans förvaltare. Investeringar sker med en bred spridning både vad gäller länder och sektorer med stort fokus på att hålla låga kostnader. Portföljen eftersträvar att följa avkastningen av samtliga världens börser men med ett mindre antal bolag än världsindex och med ett större fokus på hållbarhetsfaktorer. Utöver den interna förvaltningen kompletteras mandatet med en mindre andel externa strategier.

Riskkapitalfonder

Som en långsiktig investerare utnyttjar Kåpan de investeringsmöjligheter som illikvida och mindre effektiva marknader erbjuder genom att göra åtaganden i så kallade riskkapitalfonder. Målsättningen med att investera i riskkapitalfonder är att bidra till totalportföljens diversifiering samt att uppnå en avkastning som är högre än för noterade aktier. Vårt diversifierade riskkapitalprogram består främst av fonder som fokuserar på buyout* och där investeringar görs i Europa och USA. Vi investerar inte i fonder som har underliggande investeringar i fossila bränslen och vi integrerar hållbarhetsaspekter vid upphandling och uppföljning av våra externa fonder.

*buyout (utköpsfond) är typiskt sett en Private Equity-fond som investerar i mogna, privata företag. Fonden agerar aktiva ägare i de bolag de investerar i syfte att få bolagen att framgångsrikt växa.

Fördelning av våra aktierelaterade tillgångar

Diagrammet visar hur fördelningen mellan svenska aktier, utländska aktier och riskkapitalfonder. Siffrorna gäller per den 31 december 2023.